欧央行总裁称美债务僵局或损及全球经济

2019-08-02 作者:财经资讯   |   浏览(142)

纽约10月10日 - 欧洲央行总裁德拉吉周四表示,旷日持久的美国债务僵局可能损害全球经济。

* 欧洲央行将在2014年10月完成评估

北京8月2日电---欧元区主权债务及银行业危机继续威胁全球经济.中国央行周四发布第二季度货币政策执行报告称,恢复银行对实体经济的信贷动力,成为阻止欧债危机进一步恶化的当务之急.

他表示,世界上其他国家相信,美国能够打破这一僵局。但他同时也指出,美国国会可能出现一场大规模的角力,而这会持续数周甚至数月。

* 希望改善透明度,并增强外界对银行业的信心

以下内容为中国央行报告中"欧洲银行业的主要问题及其应对"专栏的全文:

“在这种情况下,可以预见,将会对美国经济乃至全球经济带来严重打击,”德拉吉在纽约经济俱乐部(Economic Club of New York)表示。他将出席周末在华盛顿召开的国际货币基金组织和世界银行会议。

* 存在资本缺口的银行必须解决这一问题

2012年第二季度,随着西班牙银行业危机浮出水面,欧洲应对危机政策的焦点开始转向银行业问题。尽快采取措施,恢复银行对实体经济的信贷动力,成为促进经济增长、阻止欧债危机进一步恶化的当务之急。

德拉吉讲话的视频请点选

* 德拉吉再次呼吁制定统一的银行处置方案

一、欧洲银行业面临的主要问题

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* 欧元区银行类股在声明宣布后下跌

一是在主权债务危机、存在较为严重的资本缺口问题。危机以来,欧元区成员国经济增长普遍趋缓,导致银行盈利能力下降和不良贷款攀升,大规模资产减记侵蚀了银行业的资本基础。同时,欧洲银行业普遍交叉持有大量重债国国债,不断恶化的主权债务危机使银行所持国债价格下跌,持续造成资本损失。而欧洲监管机构有关提高资本充足率的举措则起到了一定的顺周期作用,欧洲37家银行在2011年12月的资本缺口达到1,147亿欧元。2012年7月,欧洲银行业管理局宣布其中27家已满足新监管要求,但希腊6大银行、西班牙班基亚银行等10家银行的资本缺口仍未解决。

美国政府自10月1日开始部分关停,且将在10月17日触及举债上限,引发债务违约风险。

法兰克福10月23日 - 欧洲央行周三承诺,明年将对欧元区大型银行进行严格的测试,以增强外界对银行业的信心。此次评估事关欧洲央行的声誉。

二是重债国银行存款大量流失、市场融资渠道被切断,面临严重流动性问题。据欧央行统计,2012年1-5月,希腊、葡萄牙、西班牙的欧元区居民存款(去除货币金融机构和中央政府存款)分别下降约118亿欧元、69亿欧元和658亿欧元。存款流失的同时,由於重债国银行信用风险大幅上升,尽管欧央行已向市场注入大量资金,这些银行仍难以从欧元区银行间同业拆借市场获得流动性。欧央行行长在2012年6月的新闻发布会上表示,银行间市场存在“严重运转不良”。在这种情况下,重债国银行主要依赖欧央行融通资金。截止5月12日,西班牙银行已向欧央行借款3,246亿欧元,意大利银行业截止6月12日借款2,814亿欧元,葡萄牙截止6月末借款605亿欧元。

相反,德拉吉称欧元区经济出现改善,正在从三年多来的主权债务危机中复苏。

该央行希望在建立银行业联盟并接过监管权力之前,探明各家银行资产负债表中潜藏的风险。

二、欧洲银行业问题的影响

但他谨慎地表示,欧元区经济的继续增长不会一帆风顺。

然而一些分析师指出,如果此次测试意外暴露出部分银行存在严重问题,反而会削弱外界的信心。在欧洲央行宣布决定后,欧元区银行类股明显走跌。

上述问题加剧了欧洲银行业去杠杆化进程,造成比较严重的信贷紧缩。据国际货币基金组织估计,欧洲58家大银行到2013年资产去杠杆化规模可能累计达到2.6-3.8万亿美元。部分大银行虽然资金相对充裕,但由於对经济金融前景信心不足而大量囤积现金,缺乏向实体经济提供信贷的动力。持续的信贷紧缩将对非金融企业日常运营、投资规划和居民的信贷消费产生不良影响,从而抑制实体经济和就业增长,而经济低迷又将阻碍银行业复苏。

“复苏步伐将会受抑,而且不够均衡,在一定程度上说较为脆弱,面临许多风险,”他说。

欧洲央行宣布明年对欧元区128家银行的资产质量审查计划时表示,其将使用欧洲银行业管理局确定的更严格的评价指标。这些银行合计约占欧元区银行体系的85%。

同时,银行业危机与主权债务危机间也存在恶性循环。一方面,对银行业注资使政府债务状况进一步恶化;另一方面,在银行业大量持有主权债的情况下,政府债务问题又会引发对银行业的信心危机,造成银行信用评级下调和融资能力的进一步下降。因此,解决欧洲银行业问题已成为打破“主权债务危机—银行危机—经济下滑”恶性循环的关键。

德拉吉称,不仅主权债券市场企稳,银行对融资前景也比最近几年乐观。

“我们期望,这次评估将增强民间对欧元区银行业健康状况及其资产质量的信心,”欧洲央行总裁德拉吉指出。

三、欧洲应对银行业问题的主要措施

他说,这是透明度提高的重要成果。提高透明度是欧央行的主要目标,也是使欧元区银行体系恢复稳健的关键。

欧央行称其将在2014年10月完成评估,然后11月开始承担监管职责,德拉吉对电视表示,无疑时间很紧张。

一是通过政府注资弥补银行资本缺口。爱尔兰截止2011年末的注资金额已达到约627亿欧元,葡萄牙於2012年6月宣布将向银行注资66.5亿欧元,希腊在第二轮救助计划下的银行注资安排为480亿欧元。2012年6月25日,西班牙和塞浦路斯因银行业问题提出外部援助申请,欧元集团已於7月20日正式批准通过欧洲金融稳定基金/欧洲稳定机制向西班牙提供最高1,000亿欧元资金用於银行救助,塞浦路斯的援助项目也在协商中。6月28-29日召开的欧盟峰会上,领导人同意在建立单一监管机构等条件的前提下允许EFSF/ESM以持股等方式直接对银行业注资,以期切断银行与主权债务危机间的恶性循环。

“透明度是关键。总的来说,欧洲以外的投资者都认为,如果不提高透明度,他们极不可能真正在其银行体系投资,”德拉吉指出。

欧央行称,一旦被发现资本不足,银行将被要求补充资本。但德拉吉坚称,处理问题银行的统一解决机制这一公共支持也必须就位。

二是通过欧央行资产负债表扩张对银行提供流动性支持。2011年12月21日和2012年2月29日,欧央行通过两轮三年长期再融资操作分别向市场注入了4,890亿和5,295亿欧元资金,其资产负债表於2012年6月末已扩张至3.1万亿欧元。除此之外,欧央行还多次放宽抵押品标准,提高银行向欧央行借款能力。

欧央行大约一年内就要开始监管区内银行业者。解决问题银行的统一机制料在2015年出台。

“欧央行认为,形成一个统一解决机制是我们银行业联盟的重要支柱。我们仍希望到2015年能准备就绪,”德拉吉说。

三是推动建立“银行业联盟”,提振市场对银行业信心。2012年5月23日,欧盟委员会主席巴罗佐在欧盟非正式领导人会议上首次提出“银行业联盟”的概念,认为未来的银行业联盟应包含四大支柱:一是覆盖所有欧盟银行的单一欧盟存款担保机制;二是用於处置系统性银行及跨境银行等的共同处置机构和共同处置基金;三是一个对系统性银行及跨境银行拥有最终监管权的单一欧盟监管机构;四是统一的欧盟银行业审慎监管规则。6月26日,欧洲理事会主席范龙佩公布了他与欧央行行长德拉吉、欧盟委员会主席巴罗佐及欧元集团主席容克共同撰写的《迈向一个真正的经济与货币联盟》报告,提出了未来十年欧洲货币联盟发展的四个方向,其中“建立一体化金融框架”的核心内容即建立统一的欧洲银行业监管体系和共同存款保险及风险处置框架。目前,欧盟委员会已经提出了关於统一欧盟银行处置机制和建立处置基金的法令草案,还将於近期提交有关建立欧央行参与下的单一监管机制的提案。

先要进行资产质量审核,然后进行压力测试,这样监管才能确保银行体质良好。欧央行还努力制定一个关闭破产银行的统一机制。

在暂定接受审查的银行名单中,德国的银行有24家、西班牙16家、意大利15家、法国13家、荷兰7家、爱尔兰5家,另外希腊、塞浦路斯和葡萄牙各有四家。

--整理 尹嫄婷; 审校 黄凯

“过去一个半月,我们看到几家银行有能力融资。因此市场前景好于两年期进行上次压力测试时的情况,”德拉吉表示。

欧元区银行股指数.SX7E下跌近3%,因市场担心该测试给银行带来补充资本缺口的压力,西班牙银行股平均跌幅为4%,意大利银行股跌3%。

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欧央行详细说明了审查计划中的评估标准,称将采用EBA对不良贷款的标准定义,即贷款逾期超过90天即被视为不良贷款。

它将要求受测试银行留出8%的资本缓冲。虽然这一比例并不是很高,但部分银行可能仍难以达到。

资产质量审查将全面评估“主权与机构债务持仓,以及企业和零售业务的曝险情况,涵盖银行业务和交易业务。”

德国央行和德国金融监管局表示,该国银行业“已经为全面评估做好准备”。金融监管局主管Elke Koenig称,她预计德国银行业者不太需要补充资本。

“我们都在等待,看德国是否已经解决了传言中银行业存在的问题,”欧洲议会负责制定经济与金融政策的委员会主席Sharon Bowles指出。

“看起来银行业联盟并未将银行与主权债隔离开。银行业者披露主权债持仓情况将让这一点更为明确,”她对表示。

**援助机制**

欧洲央行希望通过严格检视,来避免在其接过监管权后发生令人不快的意外情况。此前针对欧洲银行业进行的两次压力测试均未能发现导致爱尔兰和西班牙银行业危机的风险因素。

由于担心若没有统一的银行救助机制,会让银行业联盟失衡,欧洲央行已敦促各国政府同意建立强有力的单一解决机制,以挽救或关闭问题银行。

然而,成立银行业联盟的第二个阶段尚未完成,因为政界人士还在讨论纳税人应负担的成本比例。而第三阶段,即制定统一的存款保险机制,则彻底停滞。

摩根士丹利所作的一项投资者调查显示,将有5-10家受测试银行无法过关,可能不得不筹措最多500亿欧元以充实资本。

而一些银行可能无法自行筹集资本,而且欧债危机也表明,有时即便是政府也无力实施救助行动。除了爱尔兰之外,欧元区第四大经济体西班牙也被迫接受国际帮助以应对银行业问题。

“此次评估应有助于确保较弱银行得到处理,但如果没有一个统一的救助机制,那救助银行业的重担还是要直接落在政府的头上,”安本资产管理公司的欧洲、中东和非洲信贷研究主管Neil Williamson表示。

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