金山论期:夜盘及5月31日商品期货操作策略 | 共

2019-08-01 作者:电子商务   |   浏览(180)

[丨有深度的财经媒体]热门财经资讯、股票行情、原油期货、外汇汇率、贵金属投资、国际债市、财经专家解读尽在 /

[丨有深度的财经媒体]热门财经资讯、股票行情、原油期货、外汇汇率、贵金属投资、国际债市、财经专家解读尽在 /

[丨有深度的财经媒体]热门财经资讯、股票行情、原油期货、外汇汇率、贵金属投资、国际债市、财经专家解读尽在 /

有色金属

有色金属

有色金属

沪铜无明显止跌信号 反弹遇阻加仓空单

沪铜无明显止跌信号 反弹遇阻加仓空单

沪铜反弹无量冲高依旧还需做高抛

国际铜业研究组织:1-2月全球矿山铜产量同比下滑1.8%。两大产铜国智利和印尼的跌幅显著,其中印尼铜精矿产量同比锐减50%。1-2月全球精炼铜产量不变,中国增产幅度被智利15%的减产幅度所抵消。智利环保法规迫使冶炼厂暂停生产。整体来看1-2月精炼铜市场呈现约4万吨的小幅过剩状态。2019年1-3月全球铜市供应过剩24.1万吨,而 2018年全年供应缺口为4.3万吨。3月末报告铜库存较2018年12月底增加11.5万吨。2019 年 1-3 月全球矿山铜产量为 499 万吨,较去年同期下滑 0.6%。沪铜1907,昨日白盘先是横盘整理,午后跳踏空下杀再创新低,夜盘惯性低开下行,白盘踏空继续弱势下跌,行后反弹乏力尾盘再次走低,日内再次收中阴,无明显止跌信号,操作上,持空,反弹遇阻可再加仓空单,下方关注46300一线支撑。

国际铜业研究组织:1-2月全球矿山铜产量同比下滑1.8%。两大产铜国智利和印尼的跌幅显著,其中印尼铜精矿产量同比锐减 50%。1-2月全球精炼铜产量不变,中国增产幅度被智利15%的减产幅度所抵消。智利环保法规迫使冶炼厂暂停生产。整体来看1-2月精炼铜市场呈现约4万吨的小幅过剩状态。沪铜1907,夜盘惯性低开顺势击穿47350点,最低打到47260后迅速反弹,白盘先是横盘整理,午后跳踏空下杀再创新低,无明显止跌信号,操作上,持空,下方关注46500一线支撑。

中国海关:4月铜矿砂及其精矿进口量为1,65.6万吨,较去年同期增加6.8%;1-4月累计进口724.3万吨,同比增加16.7%。中国 4 月未锻轧铜及铜材进口量为41万吨,较去年同期减少8.3%;1-4月累计进口159万吨,同比减少5.3%。 4月精炼铜进口量为294,705 吨,同比减少7.4%,1-4月累计进口1,134,046 吨,同比下降3.2%。沪铜1907,夜盘弱势下探,白盘出现较为明显的反弹回落走势,日内收三连阴,今天行情算是放量下跌,盘中又创调整新低,冲高依旧还需做高抛,操作上,空单减仓继续持有,反弹关注加仓机会。

沪锌行情依旧延续日均线以下的下跌走势

沪锌行情依旧延续日均线以下的下跌走势

沪锌短期震荡筑底的可能性较大

LME 锌库存连续增加,国内保税区精锌库存连续增加,社会精锌库存去化速度同比下降;国内精矿供应持续宽松,高加工费持续,炼厂精锌供应加快突破。消费端,下游快速恢复,整体将近恢复至去年同期水平。但上周镀锌订单有较为明显的下滑,消费预期中长期消费端仍偏弱,中长期锌价仍将弱势运行。沪锌1906,继昨日日内收长上影阴线,夜盘继续下杀,白盘依旧延续日均线以下的下跌走势,操作上,空单减仓暂时持有,反弹遇阻可加仓空单。

LME锌库存连续增加,国内保税区精锌库存连续增加,社会精锌库存去化速度同比下降;国内精矿供应持续宽松,高加工费持续,炼厂精锌供应加快突破。消费端,下游快速恢复,整体将近恢复至去年同期水平。沪锌1906,日内收小阳,夜盘继续弱势下跌,最低跌至20415快速反弹,白盘幅反弹后继续弱势下跌,日内收长上影阴线,行情依旧延续日均线以下的下跌走势,操作上,空单减仓暂时持有,反弹遇阻加仓空单。

基本面国内精矿供应持续宽松,高加工费持续,炼厂精锌供应突破明显。三地社会库存去化同比不及去年,反应消费恢复同比不及。供给增加同时库存持续下降,也反应了下游快速恢复。锌矿加工费回升较快,锌矿供应逐渐向好,但冶炼厂开工率确没有明显提升,锌锭产量受限,导致库存持续低位运行,预计二季度后期冶炼产能才会陆续释放,加大基建投资,但下游需求一般。沪锌1906,今日期价震荡上行,盘中大幅冲高,上方受20日线压制尾盘回落,日内收长上影阳线,技术上看日线,下方20000存在较强支撑,但上方又面临20日线压制,预计短期震荡筑底的可能性较大,操作上,空单注意止盈,谨防大幅反弹,激进者回调轻仓试多。

沪铝预计短期反弹后还有一跌

沪铝下方支撑在14000附近

沪铝14000-14500 区间震荡高抛低吸

巴西法院解除对海德鲁 Alunorte 生产制裁,海德鲁预计最快两个月恢复至 75-85%的产能,同时 Albras 铝厂因此开始复产;山西吕梁氧化铝行业因央视点名批评环保问题,山西地区累计整改停产 470万吨氧化铝产能,氧化铝价格上涨;沪铝1907,继昨日日内收光头光脚中阴线,夜盘顺势震荡下探至14060止跌震荡反弹,预计短期反弹后还有一跌,操作上,反弹承压做空。

巴西法院解除对海德鲁生产制裁,海德鲁预计最快两个月恢复75-85%的产能,同时可能增加Albras铝厂的开工;山西吕梁氧化铝行业因央视点名批评环保问题,严厉整顿,交口信发280万吨、华庆40万吨全部停产,信发化工停产2条共150万吨产能,中铝山西环保问题挂牌督办,山西地区氧化铝行业环保面临全面整顿,氧化铝价格上涨。沪铝1907,夜盘击穿20日线,随迎来小幅反弹,白盘窄幅震荡调整,午后一路震荡下行,日内收光头光脚中阴线,之前评论已提示过,技术上看日K线短期有望回踩20日线,也不排除这个位置有继续下杀的可能,一旦惯性击穿,下方支撑在14000附近,保持该策略不变。

河南神火25万吨产能因漏炉起火,暂时停止生产;海德鲁Alunorte氧化铝厂和Albras铝厂预期将开始复产,缓和海外氧化铝中远期紧平衡预期;山西吕梁氧化铝行业因央视点名批评环保问题,山西地区累计整改停产470万吨氧化铝产能,氧化铝价格持续上涨;23日SMM铝锭库存报128.2万吨,较上周四下降6.4万吨;桥、西部水电复产预期放缓,西部水电后续10万吨投产预期不明,华圣年内19万吨开工已停产完毕;铝棒加工费跌至低谷,因消费明显偏弱;4月未锻轧铝及铝材出口49.8万吨,3月出口为54.6万吨。沪铝1907,今日期价反弹遇阻承压回落调整,日内收长上影阴线,预计短期在14000-14500 区间震荡,操作上,轻仓高抛低吸。

黑金品种

黑金品种

黑金品种

焦炭上涨动能衰竭 多单注意减仓

焦炭上涨动能衰竭 多单注意减仓

焦炭整体依然在高位震荡调整范围内多单减仓应对风险

港口进口焦煤库存增,焦化厂焦煤库存、钢厂焦煤库存增,焦化厂整体开工率增,澳煤美元报价升、煤稳,短期主焦煤现货稳中略偏强。焦炭港口库存增,焦化厂库存降、钢厂焦炭库存增,钢厂开工率略增,短期焦炭现货价格稳中偏强。焦炭1909,夜盘震荡回落,白盘维持高位震荡,日内收阴线,上涨动能衰竭,短期冲击2400压力位的的话比较困难,上方压力趋重,预计短期冲高回落,操作上,多单注意减仓,激进者反弹承压轻仓试空。

港口进口焦煤库存增,焦化厂焦煤库存、钢厂焦煤库存增,焦化厂整体开工率增,澳煤美元报价升、煤稳,短期主焦煤现货稳中略偏强。焦炭港口库存增,焦化厂库存降、钢厂焦炭库存增,钢厂开工率略增,短期焦炭现货价格稳中偏强。焦炭1909,继前一交易日收接近光头光脚大阳线,后夜盘顺势拉涨,最高冲至2338承压震荡回落,今日白盘全天维持高位剧烈震荡,盘中多次小幅跳水又迅速收回,日内收长上影阳线,上涨动能衰竭,短期冲击2400压力位的的话比较困难,上方压力趋重,预计短期冲高回落,后市关注持续上涨力度,操作上,多单注意减仓,激进者逢高轻仓试空。

焦炭供给端暂时高位暂稳,利润角度来看估值已至中性,钢厂限产暂不及预期,钢厂开工继续回升,焦炭产业链库存略有下降,港口库存仍在高位,环保力度及焦化去产能所带来预期已在盘面有所体现,短期或跟随钢价偏震荡,继续上涨需要政策的进一步落地,节奏上关注基差走势、山西地区环保力度、唐山钢厂限产情况。焦炭1909,夜盘低开震荡反弹,白盘出现较为明显的冲高回落走势,日内收长上影阴线,目前这个位置看,整体依然在高位震荡调整范围内,多单减仓应对风险,下方关注20日短线支撑,操作上,保持该策略不变,激进者遇支撑轻仓试多。

螺纹反弹承压轻仓试空

螺纹目前的调整还是强势调整

螺纹有继续下杀的可能 下方支撑在60日线附近

受到大幅上涨的矿价影响,采购情绪偏弱。南方区域逐渐进入雨季,季节性需求将回落。厂库社库继续去化,接近去年同期水准,验证需求减弱,但仍未超预期下滑,供应压力尚未兑现。螺纹1910,夜盘高位盘整,白盘又上演了一天震荡行情,但是在尾盘迅速下滑,日内收长上影阴线,短期看5月22日低点3868是否可以守住,如果这个位置形成杀跌放量,短期大概率有回到3800点关口寻求支撑的可能,操作上,盈利多单落袋为安,激进者反弹承压轻仓试空。

螺纹钢钢厂库存小幅上升,社会库存则继续下行,产量增速放缓,但仍维持高位,需求端因近期南方逐步进入阴雨天气,市场成交将受到影响。近期行情主要受到受成本端推动,铁矿走势偏强带动,卷螺震荡攀升。螺纹1910,继昨日行情一路上攻日内迎来久违的光头光脚的大阳线,夜盘冲高小幅回调,白盘高位盘整,日内收十字星,技术上看日线,K线站上了所有均线之上,5日均线上穿10日均线和20日均线,继续上涨的趋势不变,目前的调整还是强势调整,盘整后有望继续向上突破,4000点,操作上,多单继续持有。

由于近期港口库存的连续减库,港口资源偏紧。南方区域逐渐进入雨季,季节性需求将回落。厂库社库数据显示继续去化,与去年同期水准相差无几,验证需求减弱,但仍未超预期下滑,产量继续增加,但供应压力尚未兑现。卷螺期货震荡整理,基差大幅修复,进一步拉升可能面临压力。螺纹1910,早盘承压回落,午后跌幅加深,击穿20日线继续震荡下行,多头暂无击力,这个位置有继续下杀的可能,一旦惯性击穿3750点,下方支撑在60日线附近。

铁矿石短期高位盘整格局依旧

铁矿石短期还处在上涨趋势当中

热卷开始步入试探性下跌继续保持谨慎

铁矿石1910,连续拉升日K线收出六连阳后夜盘幅冲高缩量盘整,白盘午后虽有拉涨动力,但成交明显萎缩,日内收小红十字星,短期高位盘整格局依旧,操作上,多单注意减仓,上方关注750带压力位,激进者逢高试空。

铁矿石1910,今日期价延续强势一路缓步攀升,连续拉升日K线收出六连阳,量能得到充分的放出,中期向上趋势不变,短期还处在上涨趋势当中,操作上,多单减仓继续持有,上方关注750带压力位。

热卷1910,今日期价早盘冲高遇阻回落,午后开始步入试探性下跌,尾盘虽迎来小幅反弹,但反弹力度欠佳,日内收长上影阴线,操作上,建议继续保持谨慎,关注3580一线的支撑力度。

能源化工

能源化工

能源化工

橡胶成交量温和缩量 等待起稳

橡胶20日线若得到有效支撑 短期或将迎来波段反弹

橡胶回踩确认支撑后还有机会再创新高

橡胶产区干旱叠加前期混合胶因素支撑短期胶价,现货商低价无法补货,近期惜售手中库存,但市场整体依然较大,并且近期库存下降缓慢。橡胶1909,夜盘震荡调整,白盘震荡回调,日内收缩量阴线,表明做空能动衰竭,调整结束后将迎来波段反弹,操作上,不要轻易重仓博弈空单,逢低轻仓试多为主。

橡胶产区干旱叠加前期混合胶因素支撑短期胶价,现货商低价无法补货,近期惜售手中库存,但市场整体库存依然较大,并且近期库存下降缓慢。橡胶1909,夜盘高开略上行后震荡回落,白盘顺势下滑,放量下跌,而且跌的很凶,日内收大阴,做空量能放大,但下方又面临20日短线支撑,操作上,不要轻易重仓博弈空,在此位置若得到有效支撑,短期或将迎来波段反弹。

橡胶产区干旱叠加前期混合胶因素支撑短期胶价。橡胶1909,今日期价早盘先是延续强势稳步上行,最高至12225突然跳水,午后横盘整理寻求支撑,日内收长下影阴线,今日行情依然属于强势调整,回踩确认支撑后,还有机会再创新高,操作上,多单减仓继续持有,夜盘或明日关注加仓机会,下方关注20日线支撑。

原油放量下跌 反弹承压进空为主

原油关注495一带支撑

原油行情休整调整仓位规避风险

沙特内阁:致力于实现油市平衡并努力实现稳定性;截至5月17日当周API原油库存增加240万桶;厄瓜多尔油长:厄瓜多尔目前产油超过53万桶/日。俄罗斯石油公司在 Druzhba输油管线发生污染事件之后, 公司已经加强石油质量控制。公司旗下炼油厂与 Druzhba输油管线并没有连通。并未在公司旗下炼油厂的供油中发现有机氯含量增加。据悉,俄罗斯恢复通过 Druzhba 输油管线向波兰和德国供应石油。原油1907,夜盘下探495一线支撑后震荡回升,白盘增仓下跌,日内收长上影阴线,今天算是放量下跌,前期盈利多单注意止盈,谨防大幅回撤,操作上反弹承压进空为主。

沙特内阁:致力于实现油市平衡并努力实现稳定性;截至5月17日当周API原油库存增加240万桶;厄瓜多尔油长:厄瓜多尔目前产油超过53万桶/日。俄罗斯石油公司在 Druzhba输油管线发生污染事件之后, 公司已经加强石油质量控制。公司旗下炼油厂与 Druzhba输油管线并没有连通。并未在公司旗下炼油厂的供油中发现有机氯含量增加。据悉,俄罗斯恢复通过 Druzhba 输油管线向波兰和德国供应石油。原油1907,今日期价回踩5000点,短期确认支撑后震荡回升,日内收长下影阴线,短期继续看涨,操作上建议以多单思路为主,下方关注495一线支撑。

俄罗斯4月份经Druzhba输往欧洲的石油管道被发现500万吨石油受到污染氯化物含量超过欧洲炼油厂的要求,出口受阻限制俄罗斯原油产量,导致5月俄罗斯原油产量持续减少,给油价提供支撑。据悉,俄罗斯计划在Druzhba输油管道于6月份重启之后向波兰和德国供应65万桶/日的Urals预计该输油管道的石油输送将在7月份恢复145万桶/日的正常状态。原油1907,夜盘大幅低开后弱势反弹,白盘窄幅盘整,日内收长下影阳线,目前行情依然比较弱,经过前一轮大跌之后,目前行情休整,观望情绪比较重,操作上,空单调整仓位规避风险,关注反弹高度。

PTA短期依旧由空头主导 盈利空单保持谨慎减仓持有

PTA保持谨慎 下方关注5400一线的支撑力度

PTA短期进一步回落的空间有限 可做波段反弹

近期PTA现货价大幅下跌,主要是短期PTA供应并不紧张。成本端,PX利润已经大幅下降,目前PX价格基本在成本价附近。PX利润的大幅下跌,主要是恒力石化450万吨PX的全面投产,以及下半年多套PX装置的投产预期。需求端,5月份提前进入需求淡季,终端面料订单较差,坯布库存处于近几年同期高位,目前聚酯库存逐步上升,聚酯开工率开始下降。PTA1909,夜盘大幅低开又直线拉回,多头上攻无力,白盘放量下跌,日内收长上影阴线,下方支撑较弱,短期依旧由空头主导,操作上,盈利空单保持谨慎减仓持有。

近期PTA现货价大幅下跌,主要是短期PTA供应并不紧张。成本端,PX利润已经大幅下降,目前PX价格基本在成本价附近。PX利润的大幅下跌,主要是恒力石化450万吨PX的全面投产,以及下半年多套PX装置的投产预期。需求端,5月份提前进入需求淡季,终端面料订单较差,坯布库存处于近几年同期高位,目前聚酯库存逐步上升,聚酯开工率开始下降。PTA1909,今日早盘位低位调整,午后弱势下跌,盘中惯性下杀至月线支撑位后尾盘震荡回升,操作上,盈利空单注意减仓,保持谨慎,下方关注5400一线的支撑力度。

5月份提前进入需求淡季,坯布库存处于近几年同期高位,目前聚酯库存逐步上升,聚酯开工率开始下降。因此,PX利润和PTA利润预计维持低位震荡。PTA1909,夜盘低开下探,白盘波幅不大,维持横盘整理,尾盘惊现小幅度上攻,日内收长下影阴线,经过前一轮大跌之后,短期进一步回落的空间有限,操作上,可做波段反弹。

甲醇夜盘或明日可能惯性下杀

甲醇上方关注2600附近压力位

甲醇关注2400一线支撑力度

目前甲醇检修装置基本恢复,5月下旬甲醇进口船货将集中到港,供应压力将逐渐增大。需求方面,上周甲醇传统下游开工有所提升,但后续提升空间有限,而新建MTO装置投产利好仍未见释放,久泰MTO装置恢复稳定运行时间仍未确定,南京诚志60万吨装置虽然已经顺利中交,但通常中交后2-3个月装置才能正常运行,短期来看整体下游需求难有继续提升的空间。甲醇1909,夜盘冲高回落,白盘先是直线跳水,午后2:10左右再次放量下跌,日内收接近光头光脚阴线,夜盘或明日可能惯性下杀,密切关注做空动能能否放大,下方关注2400附近支撑位。

目前甲醇检修装置基本恢复,5月下旬甲醇进口船货将集中到港,供应压力将逐渐增大。需求方面,上周甲醇传统下游开工有所提升,但后续提升空间有限,而新建MTO装置投产利好仍未见释放,久泰MTO装置恢复稳定运行时间仍未确定,南京诚志60万吨装置虽然已经顺利中交,但通常中交后2-3个月装置才能正常运行,短期来看整体下游需求难有继续提升的空间。甲醇1909,今日期价整体高位震荡调整,日内收长下影十字星,成交量较前一日略放大,但上涨动力乏力,盈利多单注意减仓,谨防回调,密切关注成交量能否放大,上方关注2600附近压力位。

甲醇1909,今日期价冲高遇60日线压制大幅回落,日内收长上影阴线,尾盘止跌盘整,技术上看日线,2400存在较强支撑,操作上,关注2400一线支撑力度,激进者逢低轻仓试多。

农副产品

农副产品

农副产品

豆粕行情整体走势看涨 多单减仓暂时持有

豆粕行情整体走势看涨 持多做多

豆粕行情整体走势继续看涨持多做多

巴西丰产且美豆库存庞大,压制美豆价格。国内豆粕受非洲猪瘟影响,养殖户补栏积极性受抑,豆粕成交不佳,下游提货速度减慢,基本面压力较大,近期豆粕上涨因人民币汇率贬值及南美大豆升贴水上涨提高进口成本,不宜过分追高。豆粕1909,今日期价先是横盘整理,午后震荡回调,日内收长上影阴线,维持缩量状态,短期关注5月22日低点2747支撑位,若放量击穿,行情转空,操作上,多单减仓暂时持有。

巴西丰产且美豆库存庞大,压制美豆价格。国内豆粕受非洲猪瘟影响,养殖户补栏积极性受抑,豆粕成交不佳,下游提货速度减慢,基本面压力较大,近期豆粕上涨因人民币汇率贬值及南美大豆升贴水上涨提高进口成本,不宜过分追高。豆粕1909,今日期价早盘踏空下跳后震荡回升,午后承压再次回落,尾盘小幅拉回,日内收阴,行情整体走势看涨,操作上,持多,做多思路不变。

巴西丰产且美豆库存庞大,压制美豆价格。国内豆粕受非洲猪瘟影响,养殖户补栏积极性受抑,豆粕成交不佳,下游提货速度减慢,基本面压力较大,近期豆粕上涨因人民币汇率贬值及南美大豆升贴水上涨提高进口成本,不宜过分追高。豆粕1909,侂盘高开震荡回落,白盘下探5日线支撑震荡回升,日内收长下影阴线,行情整体走势继续看涨,操作上,多单减仓继续持有,回调关注加仓机会,上方关注3050短线压力位。

菜油复杂震荡整理 行情承压亦可参与空单

菜油复杂震荡整理 高抛低吸对待

菜油多单减仓持有 下方继续关注60日短线支撑

目前豆油和棕榈油价格已经跌破了之前形成的技术性的上升通道的阻力位,整体处于空头节奏中。菜油受到中加关系影响短期走强,但政策面的事件无法把握,市场对后期价格的走向分歧很大,建议尽量规避菜油的单边敞口配置。菜油1909,夜盘冲高回落,白盘继续回调,整体收长上影阴线,技术上看日线短线承压,预期行情将进行复杂震荡整理,短线操作上,行情承压亦可参与空单。

目前豆油和棕榈油价格已经跌破了之前形成的技术性的上升通道的阻力位,整体处于空头节奏中。菜油受到中加关系影响短期走强,但政策面的事件无法把握,市场对后期价格的走向分歧很大,建议尽量规避菜油的单边敞口配置。菜油1909,今日期价依旧冲高回落,整体收长下影小阳线,技术上看日线短线承压,预期行情将进行复杂震荡整理,短线操作上,行情承压亦可参与空单,高抛低吸对待。

目前豆油和棕榈油价格已经跌破了之前形成的技术性的上升通道的阻力位,整体处于空头节奏中。菜油受到中加关系影响短期走强,但政策面的事件无法把握,市场对后期价格的走向分歧很大,建议尽量规避菜油的单边敞口配置。菜油1909,夜盘高开震荡整理,早盘冲高回落,午后横盘调整,尾盘出现反拉动作,日内收长下影线,技术上看,60日线存在较强支撑,操作上,多单减仓持有,回调关注加仓机会。

豆油重回跌势 反弹承压加仓空单

豆油反弹遇阻 重回跌势

具体行情看盘中表现,以上观点仅供参,不构成操作建议

豆油1909,昨日期价早盘踏空下跌,午后跌幅变深,无反弹迹象,日内收中阴,夜盘低开反弹遇阻震荡下行,白盘延续下跌,盘中虽有反拉,但是空头力量,最终收长上影阴线,技术上看日线,反弹遇阻,重回跌势,操作上,空单持有,反弹承压加仓空单。

豆油1909,今日期价早盘踏空下跌,午后跌幅变深,无反弹迹象,日内收中阴,技术上看日线,反弹遇阻,重回跌势,操作上,逢高轻仓试空。

图片 1

具体行情看盘中表现,以上观点仅供参,不构成操作建议

具体行情看盘中表现,以上观点仅供参,不构成操作建议

本文出自

本文出自

本文出自

本文由必赢官网发布于电子商务,转载请注明出处:金山论期:夜盘及5月31日商品期货操作策略 | 共

关键词: 必赢官网